나스닥 100 추종 ETF : QQQ부터 JEPQ까지, 내게 맞는 ETF는?

 

미국 주식 투자에 입문한 분들이라면 ‘나스닥 지수’에 대해 한 번쯤 들어보셨을 텐데요.
특히, 기술주 중심의 나스닥 100은 성장 잠재력이 높아 많은 투자자들에게 꾸준한 관심을 받고 있습니다.

 

이번 글에서는 나스닥 지수를 추종하거나 활용하는 대표 ETF들을 정리하고,
나의 투자 스타일에 맞는 상품은 무엇인지 함께 살펴보겠습니다.

 

 

1. 나스닥 100이란?

나스닥 100 지수는 나스닥 시장에 상장된 시가총액 상위 100개의 비금융 대형 성장주로 구성된 지수입니다.
대표 기업으로는 애플, 마이크로소프트, 엔비디아, 아마존, 테슬라, 메타(페이스북) 등이 포함되어 있고, 
기술, 헬스케어, 소비재 등 성장 중심 산업군 중심으로 구성되어 있습니다. 

 

 

1)  나스닥 100 추종  ETF

나스닥 100 추정 ETF는 총 4가지로 구분할 수 있으며, 가장 기본적인 QQQ, 이와 동일하지만 수수료가 낮은 QQQM, QQQ 3배 추종의  TQQQ, 마지막으로 역방향인 PSQ 로 구분할 수 있습니다.

 

[나스닥 100 추종 ETF 비교]

항목	QQQ (Invesco QQQ Trust)	QQQM (Invesco NASDAQ 100 ETF)	TQQQ (ProShares UltraPro QQQ	PSQ (ProShares Short QQQ)
운용사	Invesco	Invesco	ProShares	ProShares
추종 지수	NASDAQ-100	NASDAQ-100	NASDAQ-100 (3배 레버리지)	NASDAQ-100 (역방향)
상장일	1999년 3월 10일	2020년 10월 13일	2010년 2월 9일	2006년 6월 19일
운용자산(AUM)	약 3,500억 달러	약 550억 달러	약 270억 달러	약 5억 달러
총보수 (수수료)	0.20%	0.15%	0.95%	0.95%
10년 평균수익률	약 17.4%	약 17.8%	장기 투자 부적합 (복리 효과로 인한 손실 가능성 높음)	장기 투자 부적합 (복리 효과로 인한 손실 가능성 높음)
배당수익률	약 0.59% (분기: 3, 6, 9,12월)	약 0.32% (분기: 3, 6, 9,12월)	약 0.22% (분기: 3, 6, 9,12월)	매우 낮음 또는 없음 (분기: 3, 6, 9,12월)
현재가격 (2025년 7월)	$561.26	$231.05	$86.75	변동성 높음 (실시간 확인 필요)
주요 보유 종목	애플, 마이크로소프트,    엔비디아, 아마존, 메타 등	QQQ와 동일	변동성 매우 큼	하락장 헷지용
주요 특징	가장 유명한 나스닥 ETF 거래량/유동성 매우 높음	QQQ보다 수수료 낮음 장기 투자용으로 적합	나스닥100 수익률의 3배 추종 단기 고위험 고수익 전략 QQQ의 3배 레버리지 ETF	QQQ의 반대 수익률 추종 하락장 대비 전략 QQQ의 역방향(-1배) ETF

 

 

가장 기본이 되는 QQQ ETF 내 주요 보유 비중을 살펴보면 아래와 같이 구성되어 있습니다. 

 

 

 

 

 

2)  옵션 전략 기반 ETF

나스닥 관련 자산을 기반으로 하면서 옵션 전략을 활용하여 고배당 수익을 추구하거나 시장 변동성을 관리하는 ETF들입니다. 

옵션관련 내용들은 추후에 좀 더 자세히 알아보도록 하겠습니다~ :)

 

이번 글에서는 나스탁 100지수 기반으로 어떠한  ETF 있는지... 어떻게 다른지를 중심으로 알려드리도록 하겠습니다. 

 

[ 옵션 전략 기반 ETF 비교 ]

항목	JEPQ (JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF)	QYLD Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF)
운용사	JPMorgan (J.P. Morgan Asset Management)	Global X ETFs
추종 지수	NASDAQ-100	NASDAQ-100
상장일	2022년 5월 3일	2013년 12월 11일
운용자산(AUM)	약 $250억 이상	약 $82.9억 이상
총보수 (수수료)	0.35%	0.60%
10년 평균수익률	약 14.6%	약 8.08%
배당수익률	약 10.8% ~ 11.3% (월배당)	약 11.8% ~ 11.9% (월배당)
현재가격 (2025년 7월)	$54.69	$23.65
주요 특징	나스닥 100 지수에 포함된 주식들을 기반으로 하면서, 데이터 과학 기반의 독자적인 운용 전략과 옵션 오버레이(커버드 콜)를 통해 수익 창출	나스닥 100 지수에 대한 콜옵션을 매도하여 월별 분배금을 지급하는 대표적인 커버드 콜 ETF

 

* 자료 :2025년 추정치 또는 일반적 범위로 작성하였으며, 시장 상황에 따라 실제 수치는 달라질 수 있음 

 

 

2. 투자 스타일에 따른 ETF 

나스닥 100지수를 기반으로 하였지만, 세부적으로 서로 다른 특징을 가지고 있습니다. 

성장 중심의 장기투자를 원한다면 대표 ETF인 QQQ, QQQM이 적합하고, 단기 수익을 극대화 하고 싶을 경우는 레버리지 ETF인 TQQQ를 활용할 수 있습니다.

 

• QQQ (Invesco QQQ Trust):  시가총액이 크고 유동성이 풍부하여 활발한가 가능함》기술주 중심의 장기적인 성장 기회를 포착하고 싶은 투자자에게 이상적임 

• QQQM (Invesco NASDAQ 100 Index ETF): QQQ와 동일하지만, QQQ보다 운용 보수가 낮아 비용적 측면에서 효율적임 》 소액으로 꾸준히 ETF를 적립하고 싶은 투자자에게 적합

 

• TQQQ (ProShares UltraPro QQQ): 나스닥 100 지수가 1% 오르면 TQQQ는 약 3% 상승하는 효과를 냄 》이는 단기간에 높은 수익을 얻을 수 있는 기회를 제공하지만, 동시에 지수가 하락할 경우 3배의 손실을 볼 수 있다는 큰 위험 부담이 있음 

그리고 성장주 투자와 별개로 안정적인 현금흐름을 창출하고 싶다면 월별 배당수익을 지급하는 JEPQ가 적합합니다. 

 

 

[ 투자유형 상품명 특징 추천 대상 ]

장기 투자형	QQQ, QQQM	안정적인 성장 추구	기술주 장기 보유자
저비용 장기형	QQQM	QQQ보다 낮은 보수	소액투자자, 장기 ETF 보유
공격형 레버리지	TQQQ	3배 수익/손실 추구	고수익을 노리는 단기 트레이더
방어형 인버스	PSQ	나스닥 하락 시 수익	약세장에서 수익 추구자
배당 수익형	JEPQ	월배당 + 안정성	현금흐름 추구자, 배당 선호자